Finansal risk, finansal paydaşların, yatırımcıların veya hissedarların finansal kayıp yaşama olasılığıdır. Örneğin bir işletmenin borç yükümlülüklerini yerine getiremediğini varsayalım. Bu durumda yatırımcı şirkete yatırdığı parayı kaybedebilir veya hükümet açısından bu, tahvil ve diğer borç ödemelerinde temerrüde düşmek anlamına gelebilir. Finansal piyasalarda bu, makroekonomik sorunlar veya belirli sektörlerin temerrüde düşme olasılığı gibi nedenlerden dolayı para kaybı anlamına gelecektir.
Kumar Finansal Risk midir?
Merak ediyorsanız, her ikisi de bir tür kazanç veya kayıp olasılığı içerse de finansal risk ve kumar benzer değildir. Finansal risk için, yaptığınız seçimlerin potansiyel sonuçları dikkatli bir şekilde değerlendirilir ve beklenmedik durum eylemlerini tahmin edebilirsiniz.
Öte yandan kumar söz konusu olduğunda genellikle 7Slots casino gibi platformlarda ücretsiz eğlenme seçeneğiniz vardır. Ve gerçek para harcadığınızda bile bunu genellikle heyecan için yapıyorsunuz, özellikle de çevrimiçi slotlar gibi tamamen şansa dayalı oyunlar oynarken. Elbette güvenilir çevrimiçi oyun siteleri, poker ve blackjack gibi beceri gerektiren oyunlar sunar, ancak genellikle beklediğiniz sonucun garantisi yoktur.
Özetle, finansal risk kontrol edebileceğiniz bir risktir; oysa kumar şansa veya en iyi ihtimalle beceri gerektiren hesaplanmış şansa dayanır.
Finansal Risk Türleri
İş insanıysanız işinizi veya yatırımınızı etkileyebilecek finansal riskleri değerlendirmek ve kaybı azaltacak önlemler belirlemek hayati önem taşıyor. Onlar içerir:
Market riski
Piyasa riski, bir varlık sınıfındaki veya tüm finansal piyasadaki yatırımların performansını etkileyen faktörler nedeniyle bir kişi veya firmanın yatırımını kaybetme olasılığıdır. Piyasa riskinin dört kaynağı şunları içerir:
Hisse Senedi Fiyat Riski
Bir menkul kıymete yatırım yaptıysanız fiyatın artmasını beklersiniz ancak bu her zaman böyle değildir. Bunun yerine menkul kıymetler, hisse senedi fiyat riski olarak adlandırılan fiyat değerindeki düşüş riskine tabidir. Bu nedenle yatırımcıların hisse senedi fiyat riskini azaltmak için portföylerini endeks fonları ve yatırım fonları gibi farklı varlık sınıflarına göre çeşitlendirmeleri gerekmektedir.
Faiz Oranı Riski
Faiz oranı riski, faiz oranlarındaki dalgalanmalar nedeniyle yatırımcıların finansal kayıp yaşama olasılığıdır. Örneğin faiz oranları yükselirse tahvil gibi sabit getirili menkul kıymetler değer kaybedecektir. Ancak yatırımcılar farklı vadelerdeki tahvillere yatırım yaparak veya sabit getirili menkul kıymetleri opsiyonlar veya faiz swapları ile hedge ederek bu riski azaltabilirler.
Emtia Riski
Emtia riski, alıcılara veya üreticilere finansal zarar verebilecek emtia fiyatlarının gelecekteki belirsizliğidir. Emtia riski, emtianın maliyetinin artması durumunda alıcıları etkiler, dolayısıyla kar marjlarını azaltır. Risk, bir emtia fiyatının düşmesi durumunda üreticileri de etkiler ve bu da kayıplara veya karların azalmasına yol açar. Yatırımcı, riski azaltmak için vadeli işlem sözleşmesi veya forward sözleşmesiyle emtia üzerinde hedge yapabilir.
Yabancı değişim riski
Uluslararası bir finansal işlem gerçekleştirirken döviz kurunun dalgalanması sonucu ortaya çıkan risktir. Bu risk, uluslararası pazarlarda ticaret yapan şirketler ve çeşitli ülkelerin ürün veya hizmetlerinin ihracatçıları veya ithalatçıları için yüksek öncelikli bir risk olmalıdır.
Bir yatırımcı, riskten korunan EFT'lere yatırım yapmak gibi riskten korunma tekniklerini kullanabilir.
Kredi riski
Kredi riski, bir kişinin krediyi ödeyememesi veya sözleşme gereklerini karşılayamaması olasılığıdır. Sonuç olarak, borç veren nakit akışının kesintiye uğraması, anapara ve faiz kaybı ve ilave tahsilat maliyeti riskiyle karşı karşıya kalır. Borç veren, kredi riskini azaltmak için borçlunun kredi geçmişini, geri ödeme kabiliyetini, sermayesini ve teminatını değerlendirebilir. Kredi riskinin ortaya çıkabileceği durumlar şunlardır:
- Borçlunun ipotek kredisini ödeyememesi;
- Bir devlet tahvili ihraççısının anapara ödemesini yapamaması;
- İflas eden bir banka, mevduat sahibinin sahip olduğu fonları iade edemez.
Dolayısıyla, örneğin bir tahvil satın almayı planlıyorsanız, tahvilin kredi notunu (en düşükten en yüksek nota kadar sırasıyla BBB, A, AA veya AAA) kontrol etmelisiniz. Derecelendirme ne kadar düşük olursa, temerrüde düşme riski de o kadar yüksek olur. Ek olarak, kredi riskini azaltmak için, borç veren, kredi notu düşük olan bir borçluyla çalışıyorsa, borçlunun kredi sigortası yaptırmasını isteyebilir veya faiz oranını artırabilir.
Operasyonel risk
İnsan riski olarak da bilinen operasyonel risk, bir şirketin günlük faaliyetlerini kesintiye uğratabilecek olaylar nedeniyle zarar etme olasılığıdır. Bu tür bir risk, yönetim kararlarına bağlıdır ve mutlaka fon kaybı, üretimin azalması veya genel giderlerin artması anlamına gelmeyebilir. Operasyonel risklere yol açabilecek faktörlere örnek olarak aşağıdakiler verilebilir:
Düşük maaşlar nedeniyle daha az vasıflı personelin işe alınması.
Bir şirketin iki bakım faaliyeti üstlenmesi gerektiği ancak fon yetersizliğinden dolayı birini gerçekleştirdiği sistem arızası.
Şirket içinde işe almak yerine üçüncü taraf şirketleri işe almak.
Finansal Riskleri Belirleyin ve Karşı Tedbirler Geliştirin
İşletmenizin veya yatırımınızın ekonomik değerini koruyabilmeniz için finansal riskleri belirlemek, değerlendirmek ve yönetmek önemlidir. Riski ortadan kaldıramasanız da riskin azaltılması, firmanızın en zorlu koşullarda bile ayakta kalmasına yardımcı olacaktır.